Chúng ta thường nói “lợi nhuận lớn thì rủi ro cao” thể hiện sự tương quan về cơ hội - rủi ro của khoản đầu tư tài chính. Vậy đầu tư EB5 với mục đích là nhận thẻ xanh Mỹ có cần quan tâm rủi ro đầu tư không?
Khi nói đến đầu tư thì cụm từ “rủi ro” luôn là yếu tố đi kèm, dù ở mức độ ít hay nhiều. Rủi ro này mang ý nghĩa là tổn thất về tài chính (thua lỗ) hoặc thể hiện sự không chắc chắn về tương lai của khoản đầu tư.
Nhà đầu tư thường nói “lợi nhuận lớn thì rủi ro cao” thể hiện sự tương quan về cơ hội và rủi ro của bất kỳ khoản đầu tư nào. Khi mức độ rủi ro tăng lên, các nhà đầu tư có xu hướng tính toán khả năng gia tăng lợi nhuận để bù đắp cho những rủi ro có thể đối mặt. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến mà nhà đầu tư thường hay gặp phải:
Rủi ro kinh doanh
Một ví dụ về hình thức đầu tư cổ phiếu và trái phiếu vào một công ty đang hoạt động bình thường. Nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu, đồng nghĩa bạn đang chi tiền để mua một phần quyền sở hữu công ty. Ngược lại, nếu bạn là nhà đầu tư vào trái phiếu bạn đang gián tiếp cho công ty vay tiền. Vì tính chất sinh lời và tính linh động trong giao dịch của cổ phiếu cao hơn trái phiếu, nên mỗi nhà đầu tư sẽ cân nhắc giữa tính sinh lời và rủi ro tiềm ẩn khi chọn giữa hai hình thức này. Bởi vì khi công ty hoạt động suôn sẻ thì không có rủi ro nào xảy ra. Tuy nhiên, trong trường hợp công ty phá sản và toàn bộ tài sản bị thanh lý thì người sở hữu trái phiếu được ưu tiên thanh toán trước (tức rủi ro thấp). Trong khi các cổ đông phổ thông sẽ là người cuối cùng được phân bổ phần tiền còn lại, mà cũng có thể là không nhận lại được gì (tức rủi ro cao).
Rủi ro biến động
Ngay cả khi công ty không có nguy cơ thất bại, giá cổ phiếu của công ty vẫn dao động lên xuống thường xuyên. Những biến động của thị trường có thể gây bất an cho nhà đầu tư. Giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nội bộ công ty, chẳng hạn như một sản phẩm bị lỗi hoặc bởi các sự kiện mà công ty không kiểm soát được như các sự kiện chính trị hoặc sự kiện khách quan thị trường.
Rủi ro lạm phát
Lạm phát là sự tăng mức giá chung một cách liên tục của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian và sự mất giá trị của một loại tiền tệ nào đó. Lạm phát làm giảm sức mua, là rủi ro đối với các nhà đầu tư đang nhận một mức lãi suất cố định. Mối lo ngại chính của các cá nhân đầu tư vào các hình thức tương tự như tiền mặt là lạm phát sẽ làm xói mòn lợi nhuận.
Rủi ro lãi suất
Những thay đổi về lãi suất có thể ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu. Nếu trái phiếu được giữ đến ngày đáo hạn, nhà đầu tư sẽ nhận được số tiền gốc cộng với lãi suất. Nếu bán trước hạn, trái phiếu có thể có giá trị lớn hơn hoặc thấp hơn số vốn gốc. Lãi suất tăng sẽ làm cho trái phiếu mới phát hành hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, vì trái phiếu mới có lãi suất cao hơn so với trái phiếu cũ. Để bán một trái phiếu cũ với lãi suất thấp hơn, nhà đầu tư có thể phải bán nó với giá chiết khấu.
Rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản xảy ra khi nhà đầu tư không tìm ra được thị trường giao dịch cổ phiếu phù hợp, điều này có thể ngăn cản khả năng mua hoặc bán của nhà đầu tư. Loại rủi ro này có thể xảy ra đối với các loại hình đầu tư phức tạp hay với các loại hình đầu tư có tính phí phạt khi rút hoặc thanh lý trước hạn ví dụ như chứng chỉ tiền gửi (CD).
Trên đây là thông tin cơ bản về các rủi ro đầu tư được định nghĩa và liệt kê trên trang web chính thức của Uỷ ban Giao dịch và Chứng khoán Mỹ (SEC). SEC là một cơ quan chính phủ có vai trò:
- Bảo vệ nhà đầu tư.
- Duy trì công bằng, trật tự và hiệu quả của thị trường.
- Tạo điều kiện hình thành vốn.
Do hình thức đầu tư EB5 cũng được xem là một hình thức đầu tư chứng khoán. Hoạt động chào bán EB5 của các dự án và trung tâm vùng Mỹ cũng được giám sát bởi SEC và quyền lợi nhà đầu tư EB5 nước ngoài cũng được cơ quan này bảo vệ.
Nhà đầu tư nói chung, và nhà đầu tư EB5 nói riêng, cần nắm rõ các rủi ro đầu tư nêu trên để tiếp tục làm quen với khái niệm “đầu tư EB5 có rủi ro - Money at Risk” mà AVS phân tích trong bài viết sau.
Mọi thắc mắc liên quan đến Chương trình đầu tư định cư EB5 và dự án EB5 an toàn River Oak, xin vui lòng liên hệ 0938613062 hoặc vietnam@latourlawcom.
